Роберт Пректер
Пректер Роберт
человек на волне финансовых трендов
Роберт Р. Пректер (Robert R. Prechter – 1949 г. р.), мог бы всю свою жизнь прожить ни кому не известным, среднестатистическим американцем, если бы не «волна». А точнее «Волновая Теория Эллиотта», благодаря которой можно прогнозировать как тренд фондовых рынков, так и социальные аспекты.
Как автор и соавтор 13 книг по волновой теории и социономике, Роберт Р. Пректер убежден, что теория Эллиотта важна в социологии так же как работы Ньютона в физике.
Роберт Р. Пректер долгое время оставался в тени, его жизнь и деятельность были далеки от фондовых рынков и финансовых трендов.
В 1971 г., Роберт окончил Йельский университет (США), получив в области психологии степень бакалавра, он последующие 4 года посвятил музыке, в качестве барабанщика рок-группы.
Но уже в 1975 году, Роберт окунулся в другую сферу. Это был Уолл-стрит – стихия крупных финансов, атмосфера игры, математика рисков.
В этот период, Роберт продолжает изучать «волновую теорию Эллиотта», интерес к которой возник еще во время занятия рок-музыкой и приходит к выводу, что движение на фондовом рынке тесно связанны с настроением общества и вообще с психологией масс.
В 1978 году появляется книга Роберта Р. Пректера «Волновой принцип, ключ к поведению рынка».
В 1979 году Роберт Р. Пректер, увлеченный собственной гипотезой о связи финансовой, макроэкономической и политической ситуации с настроениями в обществе, уходит из Merrill Lynch для того, что бы начать самостоятельную деятельность, выпуская Elliott Wave Theorist — информационный ежемесячный бюллетень.
В 1980 году выходит книга Роберта Р. Пректера «Оригинальные работы Р.Н. Эллиотта».
В следующем десятилетии 80-х, Пректера называют «глашатаем рыночных движений» за его способность анализировать и предсказывать тренды финансовых рынков.
Не смотря на сильный «бычий» тренд по золоту и «медвежий» тренд по акциям, Роберт Р. Пректер, используя волновой анализ, предсказал долгосрочный снижающийся тренд по золоту (февраль 1980 г.), и развитие значительного «бычьего» рынка относительно акций (октябрь 1982 г.). Время показало, что его прогноз был верен.
В 1984 году, как будто, в подтверждение эффективности своего анализа, Роберт Р. Пректер устанавливает рекорд, на открытом Чемпионате США среди трейдеров, увеличив свой реальный денежный счет более чем в 4 раза! После этой победы, канал CNBC назвал Пректера — «гуру десятилетия».
В 90-е годы Пректер посвятил себя новому направлению – социономика. Это созданное им научное направление, изучающее поведение общества. Основы этой теории были заложены еще в 1985 году в работе «Элвис, Франкенштейн и Энди Уорхол». В последующее время выходит несколько книг Роберта Р. Пректера.
Однако, не только взлетами живут финансисты и аналитики, в 2006 году Пректер ошибся, прогнозируя завершающее движение по золоту и нефти, утверждая, что цены по этим позициям достигли максимума (цена барреля нефти, на тот момент, составляла около $70).
В 2008 году цена на нефть, дошла до отметки $135 за баррель, а цена золота до $925. Впрочем, вскоре (весна 2008 г.), цена на нефть упала до $35, вновь подскакивая до $70 (лето 2009 г.) и совмещаясь с волновым анализом Пректера.
В настоящее время, Роберт Р. Пректер публикует свои комментарии относительно социальных и экономических трендов в ежемесячнике Elliott Wave Theorist и является президентом одноименной компании, которая публикует аналитические материалы различных финансовых и фондовых рынков. Эту работу Пректер совмещает с должностью исполнительного директора исследовательского отдела при институте Социономики.
Карьера Роберта Р. Пректера – путь человека, который не побоялся изменить свою жизнь и достиг успеха. Наглядный пример для тех, кому не хватает отваги для решительного шага на пути к финансовой независимости.
Роберт Пректер — Волновой принцип Эллиотта
2019.12.24
12.25
Волновая теория Роберта Пректера. Часть 1. Разновидности и структура волн ЭллиоттаМихаил Хайповhttps://www.litefinance.org/ru/blog/authors/mikhail-hypov/
Разновидности и структура волн Эллиота по Пректеру. Отличительные особенности.
Дорогие друзья!
Волновая теория Эллиотта за почти что 90 лет своего существования приобрела немало интерпретаций. Но только две из них стали классикой технического анализа. Это теория Билла Вильямса, которую мы подробно рассмотрели в прошлых двух уроках (см.часть 1 ичасть 2) и теория Роберта Пректера. О ней я расскажу прямо сейчас.
Стили и функции волн
Тогда как Вильямс рассматривает два основных типа волн: импульсные (движущиеся по направлению тренда) и коррекционные (движущиеся против тренда), Пректер предлагает более сложную классификацию. По стилю формирования он различает:
- Движущие – формации, которые можно разделить на пять волн.
- Коррекционные – формации, подразделяемые только на три волны.
По выполняемой функции или относительному направлению:
- Действующие – волны, движущиеся по направлению тренда.
- Противодействующие – волны, движущиеся против тренда.
Многие действующие структуры представляют собой движущие волны. Однако вы будете сталкиваться и с моделями действующих волн, которые развиваются в коррекционном стиле, то есть состоят из трех волн меньшего порядка. Какие именно это волны, вы узнаете в конце статьи. В то же время развитие абсолютно всех противодействующих структур происходит в коррекционном стиле.
Движущие волны
Отличительными чертами таких формаций является то, что вторая волна никогда не откатывается более, чем на 100% от первой, а четвертая – не откатывается ниже начала третьей. Кроме того, третья волна всегда двигает цену выше вершины первой, причем она практически всегда обладает большей длиной по сравнению с волнами 1 и 5.
Движущие структуры делятся на два типа:
- импульсные;
- диагональные треугольники.
Рассмотрим каждый из них.
Импульсные волны
Импульс представляет собой самую распространенную разновидность движущей волны. В импульсе четвертая волна не перекрывает первую. А если это и происходит, что случается крайне редко на маржинальных рынках (с использованием заемных средств), то пересечение ограничивается внутридневными изменениями цены или максимум дневными. Второе обязательное правило заключается в том, что действующие подволны 1, 2 и 3 сами являются движущими, а третья подволна может быть только импульсной.
Удлинение
Некоторые импульсные волны содержат в своей структуре так называемые волновые удлинения, представляющие собой растянутые формации с расширенной волновой структурой. В подобных случаях вместо привычной по прошлым статьям пятиволновой последовательности гораздо удобнее представлять расширенные формации в виде девятиволновой структуры.
На графике BTCUSD изображена девятиволновая формация. В нашем случае удлиненной является третья волна, которую для простоты визуального восприятия мы разбили на дополнительные сегменты.
Стоит отметить, что многим трейдерам на первых порах сложно определять, какая именно из волн является удлиненной. К счастью, это не является критическим недостатком, так как девятиволновая последовательность обладает такой же технической значимостью, что и пятиволновая.
Полностью игнорировать выявление удлиненных волн все же не стоит, так как эта информация может нам дать подсказку касательно длин следующих волн. Например, если первая и третья волны обладают примерно одинаковыми габаритами, то пятая волна, скорее всего, будет удлиненной. А если удлиненной является третья волна, то пятая будет короткой.
Усечение
Пректер называет усеченной пятую волну, чей экстремум не превышает вершину третьей волны. Обычно такое происходит после очень интенсивного всплеска на третьей волне. Убедиться в том, что имеет место волновое усечение, а не продолжение коррекции можно путем ее разделения на пять подволн. Посмотрим, как это выглядит на примерах.
На 15-минутном графике BTCUSD наблюдается интенсивный рост цены на первой и третьей волнах.
После этого, усилий быков оказывается недостаточно для того, чтобы обеспечить достаточно мощный импульс на конечной волне. Усечение пятой волны проверяется путем ее разбивки на пятиволновую последовательность меньшего порядка.
Диагональные треугольники
Диагональный или наклонный треугольник представляет собой полноценную движущую модель, хотя из-за наличия одной или нескольких коррекционных черт не может считаться импульсом. Суть данной модели заключается в подмене импульса на определенных участках волновых формаций.
По отношению к диагональным треугольникам продолжает действовать правило невозможности отката противодействующих волн до уровня действующей подволны и более. Кроме того, третья волна не может обладать наименьшей длиной. Одной из отличительных черт этих фигур является то, что они являются единственной пятиволновой формацией, в которой четвертая волна перекрывает первую. В исключительных случаях эта фигура может заканчиваться усечением.
Конечный треугольник
Эта фигура часто замещает пятую волну, если третья характеризовалась интенсивным движением цен.
Изредка ее можно обнаружить в волне C простых противодействующих структур A-B-C. В качестве последней волны C фигура встречается в двойных и тройных тройках, о которых я расскажу чуть позже.
Отличительной чертой конечных треугольников является его клиновидная форма, образуемая между двух сходящихся линий. Абсолютно все составляющие фигуру подволны, что действующие, что противодействующие, состоят из «троек».
На часовом графике BTCUSD изображен конечный треугольник, располагающийся на месте пятой волны. Как и полагается, он представляет собой пятиволновую клиновидную последовательность, отмеченную синими линиями, которая сходится между пересекающими вершины красными линиями.
Стоит отметить, что пятая волна не всегда оканчивается в окрестностях границы канала. Допускается ее завершение коротким «броском» – проколом образующей линии, часто сопровождаемого высоким объемом. Поэтому границу канала не стоит рассматривать в качестве цели или сигнала завершения волны. В редких случаях вершина пятой подволны формируется ниже границы.
Бычий треугольник является сигналом к развороту тренда. За ним сразу следует резкое падение цен, отмеченное красной стрелкой. Соответственно, медвежий треугольник является предвестником скорого скачка цен вверх.
Начальный треугольник
Треугольник может сформироваться и в самом начале формации, на месте первой волны. В этом случае он называется начальным и, в отличие от конечного со структурой 3-3-3-3-3, представляет собой классическую модель 5-3-5-3-5. Такая структура как бы сигнализирует нам о продолжении бычьего движения, в отличие от трехволновых подволн, которые обычно появляются перед разворотом. Одним из ключей к распознаванию подобных формаций является замедление движения цены в пятой подволне по сравнению с предыдущей третьей.
На часовом графике BTCUSD мы можем наблюдать часть пятиволновой формации, чья первая волна представляет собой начальный треугольник. Чтобы проверить истинность наших предположений, перейдем на меньший таймфрейм и рассмотрим структуру треугольника.
Как видите, формация из пяти подволн легко делится на волновые структуры меньшего порядка. На месте первой подволны мы имеем пятиволновую структуру, второй – трехволновую, третьей – пятиволновую, четвертой – трехволновую, пятой – пятиволновую (на графике отмечено фиолетовыми линиями). У нас получается структура 5-3-5-3-5, соответствующая начальному треугольнику.
Все рассмотренные выше модели, кроме начального треугольника, являются сигналом к развороту направления движения цены. Иногда они могут встречаться в рамках одной формации, например, конечный диагональный треугольник и усечение пятой волны. В этом случае, сила давления в противоположном направлении увеличивается.
Коррекционные волны
В теории Роберта Пректера откаты подчиняются лишь одному безоговорочному правилу – они никогда не могут быть «пятерками». Пятиволновое движение против старшего волнового уровня допускается, однако оно не может являться полноценной коррекцией, а только ее частью.
Что касается характера протекания коррекций, то тут может быть две вариации.
Резкие откаты моментально фиксируются за счет интенсивного движения против старшего волнового уровня. Также вам будут встречаться так называемые боковые коррекции, которые зафиксировать сложнее. Отличительной чертой таких откатов является обратное движение к своей изначальной точке, за счет которого и формируется видимость бокового движения цены.
Всего существует четыре типа коррекционных моделей, каждый из которых делится на несколько подвидов:
- зигзаги;
- плоскости;
- треугольники;
- комбинированные структуры.
Зигзаги
Зигзаги обладают структурой 5-3-5 и бывают одиночными, двойными, а также тройными. Одиночный зигзаг представляет собой наиболее простую модель, которая, как правило, обозначается буквами A-B-C. Вильямс называет такую модель простой коррекцией. Ее особенностью является то, что вершина волны B при восходящем движении цен ниже начала волны A. Зигзаг, возникающий на медвежьем рынке, принято называть перевернутым.
На часовом графике BTCUSD изображен классический зигзаг.
Обратите внимание на то, что вершина B по высоте уступает началу волны A.
В некоторых случаях коррекция может состоять из двух или даже трех зигзагов, разделяемых между собой промежуточной «тройкой». Такие формации называются двойными или тройными зигзагами и возникают, как правило, в случаях, когда первый зигзаг не достиг своей цели. Для маркировки повторяющихся зигзагов Проктер вводит обозначение W-X-Y, где W — это первый зигзаг ABC, а Y — второй. X в этом случае обозначает соединяющую волну. В случае затянувшейся коррекции допускаются модели W-X-Y-X-Z, где Z выступает маркером для третьей модели ABC.
На графике изображен тройной зигзаг. Красными линиями отмечены идущие друг за другом три одиночных зигзага, а синими – соединяющие их тройки.
Плоскости
Эти формации подразделяются на три подвида: стандартные, растянутые, а также сдвигающиеся. В отличие от зигзагов, плоскости обладают структурой 3-3-5, обусловленной тем, что у первой действующей волны A недостает силы, чтобы раскрыться в полноценную пятиволновую формацию.
Вторая волна наследует слабость, заканчиваясь в окрестностях начала волны A, а третья в большинстве случаев завершается, лишь незначительно преодолевая начало первой волны, тогда как в зигзаге наблюдается значительное продвижение вниз. На медвежьем рынке наблюдается обратная модель.
Плоские коррекции, как правило, ослаблены мощным движением формаций старшего уровня и поэтому практически всегда следуют за удлинениями или предшествуют им. Существует закономерность: чем интенсивнее основное движение, тем меньше длина волновой плоскости.
Самой распространенной считается растянутая плоскость, чей максимум превышает экстремальную точку предыдущей импульсной волны, то есть вершина волны B располагается выше (или ниже, на медвежьем рынке) начала волны A.
На графике изображена растянутая плоскость. Ее структура отмечена красными линиями. Вершина B располагается выше вершины пятой волны (начала волны A). Кроме того, первые два сегмента формации представляют собой «тройки», а третий – «пятерку».
Волны низшего порядка отмечены на графике синими линиями.
В стандартной модели плоской коррекции, которая показана на графике выше, вершина волны B по уровню цен примерно совпадает с вершиной последнего импульса, а волна C завершается чуть ниже экстремальной точки волны A. Подобные структуры встречаются реже растянутых плоскостей. Для наглядности стандартную плоскость я отметил красными линиями, а уровни начала и конца волны A – горизонтальными фиолетовыми.
Еще более редкой разновидностью является так называемая сдвигающаяся волновая плоскость. В ней волна B оканчивается значительно выше вершины последнего импульса, но, в отличие от растянутой плоскости, волна С не достигает экстремума волны A, являясь как бы укороченной. Подобные сдвиги происходят в тех случаях, когда движение вверх настолько мощное, что полноценная коррекция не успевает сформироваться, уступая место основному тренду.
При анализе особенно важно отслеживать соответствие сдвигающихся плоскостей структуре 3-3-5, так как если, к примеру, волна B состоит из пяти подволн, то она уже будет являться не коррекцией, а первой волной нового импульса.
Еще одним признаком рассматриваемой формации является предшествующий ей сильный, быстрый импульс, который и формирует сдвиг.
Пректер говорит, что за всю историю рынков сдвигающиеся волны фиксировались всего несколько раз. Поэтому неудивительно, что на графике BTCUSD мне не удалось найти ни одной подобной формации.
Горизонтальные треугольники (Triangles)
Выше я уже рассказывал о диагональных треугольниках. Теперь рассмотрим их аналоги, развивающиеся в боковом направлении.
Треугольники содержат пять перекрывающих друг друга волн, состоящих из «троек» меньшего порядка. В итоге получается модель 3-3-3-3-3, которую на графике принято маркировать латинскими буквами A-B-C-D-E.
Существует две базовые разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся. Сходящиеся являются наиболее популярными и, в свою очередь, делятся еще на три подтипа:
- восходящие – на медвежьем рынке верхняя образующая горизонтальная, а нижняя – поднимается;
- нисходящие – верхняя образующая опускается, а нижняя – горизонтальная;
- симметричные – верхняя образующая опускается, а нижняя – поднимается.
На графике изображен сходящийся треугольник. Красными линиями отмечены основные волны формации. Обе синие линии, соединяющие вершины треугольника, постепенно сходятся, из-за чего мы можем сделать вывод, что это симметрично сходящийся треугольник.
Более редкие расходящиеся треугольники не имеют подвидов.
В этом примере уже изображен расходящийся треугольник, образованный на второй волне импульса. Его волны отмечены красными линиями, а границы – синими. Как видите, в отличие от сходящегося треугольника, первые волны в нем перекрываются последующими. Поэтому Эллиотт называл еще эти формации перевернутыми.
Нередко волна B сходящегося треугольника преодолевает вершину последней импульсной волны. В этом случае по аналогии с плоскостями треугольник будет называться сдвигающимся.
Есть еще один важный момент. Структура 3-3-3-3-3 не является обязательной для треугольников. Обычно, волна C принимает более сложную структуру в виде растянутой или стандартной плоскости либо сложного зигзага.
В исключительных случаях волна E состоит из пяти подволн и тем самым сама становится треугольником.
Треугольники часто можно встретить в сегменте, который предшествует конечной действующей волне. Если он формируется на четвертой волне, то на пятой стоит ожидать стремительного продвижения цен примерно на расстояние самой широкой части треугольника. Эллиотт называет такие паттерны выпадами. Если же волна продвинется выше выпада, то в этом случае стоит ожидать формирования удлиненной пятой волны.
В редких случаях форму треугольника может принять вторая волна импульса, как на примере выше. Обычно такие треугольники являются частью большей коррекционной формации или комбинации.
Комбинированные структуры
Комбинации могут состоять не только из одинаковых фигур, например, зигзагов, но и разных, например, зигзагов с плоскостями. В этом случае они называются двойными или тройными тройками. Структура и маркировка этих моделей подобна сложным зигзагам, то есть за первой простой фигурой идет коррекционная формация, которая в большинстве случаев представляет собой зигзаг, затем идет вторая фигура, коррекционная формация и третья фигура в конце.
По большей части двойные и тройные тройки – это горизонтальные структуры, поэтому первая простая фигура чаще всего задает необходимую по величине коррекцию и в дальнейшем может использоваться в качестве цели. При этом в них не может быть больше одного зигзага или больше одного треугольника.
Ортодоксальная вершина и дно
Обычно, конечная точка модели и максимум цены совпадают, но иногда это правило не работает. В таких случаях ценовая вершина называется подлинным максимумом, а конечная точка – ортодоксальной вершиной или дном.
Ярким примером подобных моделей является пятиволновая последовательность с усечением. Для наглядности приведу пример еще раз.
Здесь вершина пятой волны располагается ниже вершины третьей. А значит подлинным максимумом будет конец третьей волны, а ортодоксальной вершиной – конец пятой.
Действующие коррекционные волны
Выше я уже рассказывал о стилях структурного развития волн и функциях, которые они выполняют. В процессе рассмотрения фигур вы, наверное, заметили, что некоторые действующие волны развиваются в коррекционном стиле.
Среди них:
- первый, третий и пятый сегменты конечного треугольника;
- волна А в плоскости;
- волны А, С и Е горизонтального треугольника;
- волны W и Y в сложных коррекциях и зигзагах;
- волна Z в тройной коррекции и зигзаге.
Эти волны мы будем называть действующими коррекционными.
На этом все. Теперь, когда вы еще лучше познакомились со структурой волн Эллиотта и правилами их формирования, в следующей статье мы сможем приступить к рассмотрению сигналов, которые помогут глубже понять Закон волн.
Всем удачи и хороших профитов!
С уважением,
Михаил @Hyipov
P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо 🙂
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Полезные ссылки:
- Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
- Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
- Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
- Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis
График цены BTCUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.
Оцените данную статью:
( {{count}} {{title}} )
Роберт Пректер
Роберт Р.
Пректер известен разработкой теории социальной причинности, называемой социономикой, разработкой новой теории финансов, а также своей долгой карьерой в области применения и усовершенствования Р.Н. Модель финансового ценообразования Эллиотта называется волновым принципом.
Социономика
Пректер разработал теорию причинности социальных действий, названную социономикой , которая объясняет характер тенденций и событий в финансах, макроэкономике, политике, моде, развлечениях, демографии и других аспектах социальной истории человечества. . Его «социономическая гипотеза» состоит в том, что социальное настроение, которое регулируется эндогенно, является первичным регулятором социального действия. В разработке с 19В 70-х годах эта идея впервые дошла до национальной аудитории в 1985 году в статье на обложке журнала Barron’s. Пректер выступал с докладами о социономической теории в Лондонской школе экономики, Массачусетском технологическом институте, Технологическом институте Джорджии, Университете штата Нью-Йорк, Кембриджском университете, Оксфордском университете, Тринити-колледже в Дублине и на различных научных конференциях.
Перейдите по этой ссылке для описания социономической теории. Основные публикации, относящиеся к этому аспекту работы Пректера, включают:
Научные статьи
«Финансово-экономическая дихотомия в социально-поведенческой динамике: социономическая перспектива» Пректера и Уэйна Д. Паркера. Journal of Behavioral Finance , 2007.
«Социальное настроение, показатели фондового рынка и президентские выборы в США: социономический взгляд на результаты голосования», Пректер, Дипак Гоэл, Уэйн Д. Паркер и Мэтью Лэмперт. SAGE Open , 2012. Это была третья по количеству скачиваний статья SSRN в 2012 году. Социономика (2003)
Социальная теория финансов (2016)
Социальные исследования общества и культуры (2017)
СОЦИООМИЧЕСКАЯ ДЛЯ Причинности в политике (2017). Двигатель (2006)
Полный документальный фильм смотрите по этой ссылке.
Более широкие дискуссии о социономике (2006)
На пути к новой науке социального прогнозирования: Роберт Пректер, Лондонская школа экономики (2009)
Prechter в Оксфорде, Кембридже и Тринити: новый взгляд на финансовые и социальные причинно-следственные связи (2013)
Социономическая теория финансов: альтернатива EMH и основа технического анализа (2016) )
Ежемесячный журнал
The Socionomist
Известные статьи/книги/статьи, посвященные социономике:
Я знаю, что вы будете делать следующим летом», New Scientist0018 , 31 августа 2002 г.
, Джон Касти.
«Литературный обзор социального настроения», Journal of Behavioral Finance , 2006 г., Кеннет Р. Олсон.
Настроение имеет значение: от растущей длины юбки до падения мировых держав, 2010, Джон Касти.
В преддверии перемен: как психология толпы и кибернетика меняют способ нашего управления , 2011 г., Константин Малик.
Настроения и рынки: новый способ инвестировать в хорошие и плохие времена , 2012, Питер Этуотер.
Финансовая теория
Пректер разработал новую теорию финансовой причинности, которая предлагает фундаментальное разделение финансов и экономики. Его Социономическая теория финансов (STF) противостоит Гипотезе эффективного рынка (EMH), которая приравнивает экономические и финансовые рынки, по десяти основным пунктам. Короче говоря, Пректер признает, что в экономической сфере, поскольку производители и потребители осведомлены о своих собственных потребностях и желаниях, ценообразование утилитарных товаров и услуг в основном объективно и мотивировано сознательной максимизацией полезности; в этом контексте баланс желаний (спроса и предложения) между разнородными группами производителей и потребителей приводит к поиску равновесия в ценах.
Но его STF предполагает, что в финансовой сфере, поскольку инвесторы не знают, что будут делать другие инвесторы, ценообразование инвестиций в основном субъективно и мотивировано бессознательным стадным поведением; в этом контексте беспрепятственное изменение желания (спроса) внутри однородной группы инвесторов вызывает непрекращающийся динамизм цен на всех уровнях активности. В экономике существенная уверенность в собственных ценностях побуждает в основном к рациональному мышлению; в финансах существенная неопределенность в отношении ценностей других порождает в основном нерациональную стадность и рационализацию. Предложение Пректера Закон шаблонного стадного поведения (LPH) заключается в том, что настроения инвесторов и их результирующие решения о покупке и продаже регулируются волнами оптимизма и пессимизма, которые колеблются в соответствии с фрактальной моделью, называемой волновым принципом или волновой моделью Эллиотта. Цены на товары и услуги важны, поскольку они регулируют спрос и предложение.
Но цены инвестиций не имеют значения, потому что они являются просто преходящим побочным продуктом импульсов покупать и продавать, вызванных настроением.
Волновой принцип
Пректер известен своей долгой карьерой в разработке и применении волнового принципа , эмпирически полученной модели финансового ценообразования, выявленной и описанной Ральфом Нельсоном Эллиоттом в 1930-х годах. Согласно этой модели, цены на финансовых рынках, особенно агрегированные цены на фондовом рынке, которые особенно чувствительны к изменениям социальных настроений, развиваются серией из пяти «волн» в направлении непосредственно большей тенденции и серией из трех волн ( или их комбинация) при движении против непосредственно большего тренда, тем самым создавая структурированный иерархический фрактал. Эта фрактальная конструкция 5/3 естественно и эффективно ведет к колебаниям на всех масштабах, к тренду на каждой ступени иерархии и к тенденции ценовых движений отображать отношения Фибоначчи.
Эти волны принимают определенные описанные формы, называемые Волны Эллиотта . Эта модель совместима с социономикой и теорией финансов Пректера. Пректер написал/отредактировал дюжину книг по волновому принципу, в том числе оригинальные работы Р.Н. Эллиота и его последователей. Основные публикации, относящиеся к этому аспекту работы Пректера, включают:
Закон волн Эллиотта (1978/1983), описание Закона волн и прогноз большого бычьего рынка.
Conquer the Crash (2002 г.), применение волн Эллиотта, соответствующих технических индикаторов и кредитной истории для прогнозирования периода финансового, валютного и экономического кризиса.
Анализ рынка и прогнозирование
Пректер начал применять волновой принцип к финансовым рынкам в 1972 году. Каждый месяц он пишет Теоретик волн Эллиотта . Его коллеги из Elliott Wave International подготовили Global Market Perspective — 100-страничный анализ всех основных мировых рынков.
Его фирма также выпускает ежемесячные рыночные публикации, охватывающие США, Европу и Азию; три раза в неделю краткосрочные обновления для каждого региона; внутридневной анализ S&P и других рынков; и специальные услуги для инвесторов в валюты, металлы, товары, облигации и энергетические рынки.
Награды
Пректер выиграл чемпионат США по трейдингу в 1984 году с рекордной на тот момент прибылью в 444% за четыре месяца на отслеживаемом счете для торговли опционами на реальные деньги. Его публикация The Elliott Wave Theorist получила множество наград за ораторское искусство, синхронизацию и публикации в 1980-х годах, а в 1989 году сеть финансовых новостей (ныне CNBC) назвала его «гуру десятилетия». В 1999 году Пректер получил инаугурационную премию Канадского общества технических аналитиков имени А.Дж. Мемориальная премия Фроста за выдающийся вклад в развитие технического анализа. В 2003 году Библиотека трейдеров присудила ему награду Зала славы. В 2013 году Ассоциация специалистов по рынку вручила Prechter свою ежегодную награду.
Роберт Пректер, CMT — Ассоциация CMT
Роберт Пректер, CMT — Ассоциация CMTРоберт Пректер, CMT
Роберт Пректер является генеральным директором Elliott Wave International , независимой фирмы, занимающейся анализом рынка. Он также является основателем Института социономики.
Роберт написал 20 книг по финансам, начиная с книги Волновой принцип Эллиотта в 1978 году, в которой предсказывался бум на фондовом рынке в стиле 1920-х годов. Его название 2002 года Conquer the Crash предсказало фондовый и имущественный кризисы 2006–2011 годов. В The Socionomic Theory of Finance (2006) Пректер детализировал парадигму финансовых рынков, которая во всех существенных отношениях отличается от парадигмы, заимствованной из экономики.
В июле 2007 г. The Journal of Behavioral Finance г. – публикация «Финансово-экономическая дихотомия: социономическая перспектива» Пректера и его коллеги, доктора Уэйна Паркера. В 2012 году Sage Open опубликовала Prechter et. Аль «Социальное настроение, показатели фондового рынка и президентские выборы в США: социономический взгляд на результаты голосования», который стал третьим по количеству скачиваний документом на веб-сайте Social Science Research Network (SSRN) в 2012 году.
Пректер выступал с презентациями по социономической теории в Оксфорд, Кембридж, Лондонскую школу экономики, Массачусетский технологический институт, Технологический институт Джорджии, Университет штата Нью-Йорк и на научные конференции.
Его последний завершённый проект — это расследование истинных авторов псевдонимов, использовавшихся в елизаветинской Англии, опубликованное на сайте www.oxfordsvoices.com.
Роберт учился в Йельском университете на полную стипендию и получил степень бакалавра.
в психологии.
- С технической точки зрения, май 2017 г.
- С технической точки зрения, июнь 2013 г.
- С технической точки зрения, декабрь 2012 г.
- С технической точки зрения, ноябрь 2007 г.
- С технической точки зрения, август 2007 г.
- С технической точки зрения, февраль 2005 г.
Взносы в видеоархив
4 апреля 2013 г.
Как будут характеризоваться ближайшие несколько лет: инфляция, дефляция или и то, и другое?
Ведущие: Роберт Пректер, CMT, Мартин Дж. Принг, Рон Уильям, CFTe
7 апреля 2016 г.
