Роль денег в современном обществе: Роль денег в современном обществе

Цифровизация, существенно снизившая издержки валютного обмена, может привести к разъединению трех основных функций денег – как единицы расчета, как средства платежа и как средства накопления. Любая национальная валюта сегодня выполняет все три функции. Но если издержки, связанные с переходом от одной цифровой валюты к другой, станут невелики, то нет необходимости использовать одну и ту же валюту в качестве средства и платежа, и накопления, и как единицу расчета, считает Бруннермайер. Пользователь вполне может использовать одну цифровую валюту для того, чтобы делать сбережения, а другую – для платежей. В результате усилится специализация и дифференциация цифровых валют: каждая может выполнять определенную функцию и конкурировать с другими исключительно как, например, средство расчета или только как средство накопления.

Развитие цифровых платформ будет способствовать «специализации» цифровых валют: цифровые платежные инструменты, связанные с платформами, будут эффективно сочетать функции традиционных денег с функциями самих платформ. В результате ту или иную валюту будет трудно отделить от платформы, где она используется, а привлекательность валют будет, вероятнее всего, определяться функциями платформ, например, их политикой конфиденциальности или выбором контрагентов. Конкуренция цифровых валют фактически превратится в конкуренцию между пакетами информационных и сетевых услуг.

Пока техногиганты не имеют своих цифровых валют: попытка Facebook выпустить стейблкоин Libra провалилась, встретив яростное сопротивление регуляторов стран, – проект, по сути, являлся попыткой создать конкуренцию центральным банкам, угрожая глобальной финансовой стабильности и монетарному суверенитету стран. В декабре 2020 г. Ассоциация Libra объявила, что изменяет свое название и название будущей цифровой валюты на Diem, а сама валюта будет привязана к доллару США (стоимость Libra предполагалось привязать к корзине активов, состав которой определялся бы Ассоциацией). «Ребрендинг» Libra по-прежнему не встретил одобрения у регуляторов. Так, министр финансов Германии Олаф Шольц заявил, что Германия и Европа не допустят выхода валюты Facebook на свой рынок: смена названия ничего не меняет – волк в овечьей шкуре остается волком, добавил министр. По данным источников FT, дочерняя компания Facebook, разрабатывающая цифровой кошелек для пользователей, уже получила лицензии в части штатов США, а сама цифровая валюта будет использоваться только в США и ряде стран Латинской Америки и в ограниченных случаях. Также Facebook может столкнуться с судебным разбирательством из-за переименования проекта – название Diem уже использует лондонский финтех-стартап.

Цифровые технологии изменяют структуру финансовой активности: цифровизация ведет к отходу от традиционной модели, в центре которой стоит банк, то есть от банкоцентричной модели, где все платежи осуществляются через банк, к платежецентричной модели, сфокусированной на платежах через цифровые платформы, рассказал Бруннермайер.

Считается, что преимущество в информации о потребителе – у самого потребителя. Однако аккумулирование платформами огромного количества данных о клиентах (не только о совершаемых ими покупках, но и, например, о содержании их аккаунтов в социальных сетях) ведет к «переходу власти» – информационное преимущество оказывается у платформ, обслуживающих потребителей. В результате, например, страховая компания может знать о клиенте больше, чем он сам: если ему нравятся красные машины, при покупке страхового полиса придется заплатить более высокую страховую премию, так как у страховых компаний есть большие данные о том, что водители красных машин водят агрессивнее и чаще попадают в аварии.

Следует помнить, что у платформ контроль за цифровыми платежами сильнее, чем у центрального банка, поскольку платформы больше знают о своих пользователях и лучше приспособлены для того, чтобы отслеживать, стимулировать или ограничивать активность пользователей, указывает Бруннермайер. Как правило, стоимость входа на платформу крайне низкая, что способствует привлечению пользователей, в то время как уход с платформы может оказаться связан со слишком большими издержками и стать своеобразной «берлинской стеной» для пользователей. В определенном смысле некоторые платформы напоминают «Отель «Калифорния», куда легко попасть, но очень нелегко выйти, сравнивает Бруннермайер.

Обычно, говоря о валютных зонах (currency area), говорят об определенных географических областях. В цифровом мире все будет по-другому, рассказывает Бруннермайер: возникают цифровые валютные зоны, в рамках которых используемая валюта привязана не к определенной стране или географическому региону, а к определенной цифровой платформе. Поскольку цифровые валюты по своей сути интернациональны, это влечет риск цифровой «долларизации» (по аналогии с традиционной долларизацией), только в данном случае национальная валюта может быть вытеснена не долларом, а какой-либо «чужой» цифровой валютой.

«Например, у меня есть несколько друзей из Китая, живущих в США, и когда они заказывают еду в местном ресторане китайской кухни, они платят через Alipay. То есть несмотря на то, что и клиенты, и владелец ресторана находятся в США и транзакция совершается в США, деньги проходят через китайскую систему платежей», – приводит пример экономист.

В условиях, когда наличные платежи все больше вытесняются цифровыми, а у техногигантов появляется все больше влияния и власти, финансовая система может сместиться в сторону цифровых платформ. Самым серьезным последствием этого может стать то, что агенты начнут заключать контракты в учетной единице, специфичной для платформы, а не в учетной единице центрального банка. Цифровая «долларизация» может привести к тому, что национальная валюта перестанет выполнять функции денег, регулятор потеряет возможность проводить денежно-кредитную политику, а денежный суверенитет страны будет ослаблен или потерян.

Наиболее уязвимы перед цифровой «долларизацией» небольшие экономики; экономики, в которых велик неформальный сектор; страны с недостаточно эффективной системой регулирования и страны, где нет эффективной национальной системы электронных платежей.

В будущем в денежной системе придется учитывать не только роль правительства и банков, но и роль крупных технологических компаний, заключает Бруннермайер. Большие данные цифровых платформ – их огромное преимущество, но его могут использовать и банки, сами становясь технологическими компаниями.

Государству необходимо сохранить денежный суверенитет, что критически важно для управления экономикой. Требуется эффективное регулирование технологических компаний, но в то же время решением может стать выпуск центральными банками национальных цифровых валют (central bank digital currency, CBDC).

В современной экономике практически отсутствует прямое денежно-кредитное взаимодействие между органами монетарного регулирования и частными лицами: наличные деньги представляют собой лишь небольшую часть денежной массы, и большинство потребителей хранят большую часть своих денег в форме банковских вкладов. Центробанки могут оказывать определенное влияние на население, влияя на ставки, по которым банки могут брать займы и давать ссуды. Однако если появление цифровых валют на основе платформ изменит финансовую иерархию с банкоцентричной на платформоцентричную, роль банков может снизиться. CBDC может стать естественным способом противодействия негативным эффектам цифровизации и прямым каналом трансмиссии денежно-кредитной политики в новом цифровом мире, а также позволит расчетной единице центрального банка оставаться актуальной в быстро меняющейся цифровой экономике, заключает Бруннермайер.

Важное значение будет иметь взаимодействие между CBDC и крупными цифровыми платформами: CBDC может не стать достаточно привлекательной для широкой публики, если ее нельзя будет использовать на популярных платформах, и в то же время люди будут более склонны пользоваться той платформой, где для расчетов будет возможно применение CBDC.

функций денег, экономические подкасты | Образование

Деньги на протяжении веков принимали множество форм: ракушки, колеса, бусы и даже коровы. Однако все формы всегда имели три общие черты. Узнайте, что в этом восьмиминутном выпуске нашей серии подкастов «Экономические подкасты». Вы также узнаете, чем товарные деньги отличаются от репрезентативных денег и чем оба отличаются от сегодняшних бумажных денег.

Чтобы задать учащимся вопросы в режиме онлайн после эпизода, зарегистрируйте свой класс через Econ Lowdown Teacher Portal .
Подробнее о ресурсах вопросов и ответов для учителей и студентов »

Еще серий:

Подпишитесь на серию подкастов Economic Lowdown на:
Подкасты Apple | Spotify | Брошюровщик | TuneIn

Выписка

Сегодня я говорю о деньгах.

Деньги — это то, чем люди пользуются каждый день. Мы их зарабатываем и тратим, но не часто об этом задумываемся. Экономисты определяют деньги как любой товар, который широко используется в качестве окончательного платежа за товары и услуги.Деньги на протяжении веков принимали разные формы; Примеры включают раковины каури в Африке, большие каменные колеса на тихоокеанском острове Яп и бусы, называемые вампумом, которые использовались коренными американцами и ранними американскими поселенцами. Что общего у этих форм денег? Они разделяют три функции денег:

• Первое: Деньги — средство сбережения. Если я работаю сегодня и зарабатываю 25 долларов, я могу сохранить деньги, прежде чем потрачу их, потому что они сохранят свою ценность до завтра, на следующей неделе или даже в следующем году.Фактически, хранение денег — более эффективный способ хранения стоимости, чем хранение других ценных вещей, таких как кукуруза, которая может сгнить. Несмотря на то, что это эффективное средство сбережения, деньги не являются идеальным средством сбережения. Инфляция со временем медленно подрывает покупательную способность денег.
• Секунда: Деньги — это расчетная единица. Вы можете думать о деньгах как о мериле — об устройстве, которое мы используем для измерения стоимости в экономических транзакциях. Если вы покупаете новый компьютер, цена может быть указана с учетом футболок, велосипедов или кукурузы.Так, например, ваш новый компьютер может стоить вам от 100 до 150 бушелей кукурузы по сегодняшним ценам, но вы сочтете наиболее полезным, если бы цена была установлена ​​в денежном выражении, потому что это общепринятая мера стоимости во всей экономике.
• Третье: Деньги — средство обмена. Это означает, что деньги широко используются в качестве способа оплаты. Когда я иду в продуктовый магазин, я уверен, что кассир примет мои деньги. Фактически, на бумажных деньгах США есть следующее заявление: «Эта банкнота является законным платежным средством для всех долгов, как государственных, так и частных.»Это означает, что правительство США защищает мое право платить долларами США.

Чтобы оценить удобства, которые деньги приносят экономике, подумайте о жизни без них. Представьте, что я музыкант, фаготист в оркестре, у которого есть машина, которую нужно отремонтировать. В мире без денег мне пришлось бы обменять на ремонт автомобилей. Фактически, мне нужно было бы найти совпадение желаний — маловероятный случай, когда у каждого из двух человек есть что-то, чего другой хочет в нужное время и в нужном месте, чтобы совершить обмен.Другими словами, мне нужно будет найти механика, который захочет обменять ремонт машины на частный концерт фагота завтра в 9 утра, чтобы я мог поехать на следующую репетицию оркестра. В экономике, где люди обладают очень специализированными навыками, такой обмен потребует невероятного количества времени и усилий; на самом деле это может быть почти невозможно. Деньги снижают стоимость этой сделки, потому что, хотя может быть очень сложно найти механика, который обменял бы ремонт автомобилей на концерты фагота, нетрудно найти того, кто обменял бы ремонт автомобилей на деньги.Фактически, без денег каждая сделка потребовала бы от меня поиска продюсеров, которые обменяли бы свои товары и услуги на выступления на фаготе. В экономике, основанной на деньгах, я могу продавать свои услуги фагота в оркестре тем, кто готов платить за концерты оркестра деньгами. Затем я могу взять заработанные деньги и оплачивать различные товары и услуги.

Экономисты говорят, что изобретение денег принадлежит к той же категории, что и великие изобретения древних времен, такие как колесо и наклонный самолет, но как появились деньги? Ранние формы денег часто были товарными деньгами — деньгами, имеющими ценность, потому что они были сделаны из вещества, имеющего ценность.Примеры товарных денег — золотые и серебряные монеты. Золотые монеты были ценными, потому что их можно было использовать в обмен на другие товары или услуги, а также потому, что само золото ценилось и имело другое применение. Товарные деньги уступили место следующей стадии — репрезентативным деньгам.

Представительские деньги — это сертификат или жетон, который можно обменять на соответствующий товар. Например, вместо того, чтобы носить с собой товарные золотые деньги, золото могло храниться в банковском хранилище, и вы могли иметь при себе бумажный сертификат, который представляет — или был «обеспечен» — золотом в хранилище.Было понятно, что сертификат можно обменять на золото в любой момент. Кроме того, сертификат было легче и безопаснее носить с собой, чем настоящее золото. Со временем люди стали больше доверять бумажным сертификатам, чем золоту. Репрезентативные деньги привели к использованию бумажных денег — того типа, который сегодня используется в современной экономике.

Фиатные деньги — это деньги, которые не имеют внутренней стоимости и не представляют собой актив в каком-либо хранилище. Его стоимость определяется тем, что оно объявлено «законным платежным средством» — приемлемой формой платежа — правительством страны-эмитента.В этом случае мы принимаем стоимость денег, потому что правительство утверждает, что они имеют ценность, а другие люди оценивают их достаточно, чтобы принять их в качестве оплаты. Например, я принимаю доллары США в качестве дохода, потому что уверен, что смогу обменять доллары на товары и услуги в местных магазинах. Поскольку я знаю, что другие примут это, мне комфортно это принять. Валюта США — это бумажные деньги. Это не товар, обладающий собственной большой ценностью, и он не представляет собой золото или любой другой ценный товар, хранящийся где-то в хранилище.Его ценят, потому что это законное платежное средство, и люди верят в его использование в качестве денег.

В истории было много форм денег, но некоторые из них работали лучше, чем другие, потому что они обладают характеристиками, делающими их более полезными. Характеристики денег — это долговечность, мобильность, делимость, единообразие, ограниченное предложение и приемлемость. Сравним два примера возможных форм денег:

• Корова. В разные периоды истории крупный рогатый скот использовался в качестве денег.
• Пачка 20-долларовых банкнот США, равная стоимости одной коровы.

Давайте пробежимся по нашему списку характеристик, чтобы увидеть, как они складываются.

1. Прочность. Корова довольно долговечна, но длительная поездка на рынок чревата для коровы болезнью или смертью и может серьезно снизить ее стоимость. Двадцатидолларовые купюры довольно прочные, и их можно легко заменить, если они изнашиваются. Более того, длительная поездка на рынок не угрожает здоровью или стоимости счета.
2. Переносимость. Хотя корову сложно доставить в магазин, валюту легко положить в карман.
3. Делимость. 20-долларовую купюру можно обменять на купюры других номиналов, например, 10, 5, четыре единицы и 4 четверти. Корова же не очень делима.
4. Однородность. Коровы бывают разных размеров и форм, и каждая имеет разную ценность; коровы — не очень единообразная форма денег. Двадцатидолларовые купюры имеют одинаковый размер, форму и стоимость; они очень однородны.
5. Ограниченное предложение. Чтобы сохранить свою ценность, деньги должны иметь ограниченное количество. Хотя предложение коров довольно ограничено, если бы они использовались в качестве денег, вы можете держать пари, что владельцы ранчо сделают все возможное, чтобы увеличить количество коров, что снизит их стоимость. Предложение и, следовательно, стоимость 20-долларовых банкнот — и денег в целом — регулируются Федеральной резервной системой, так что деньги сохраняют свою ценность с течением времени.
6. Приемлемость. Несмотря на то, что коровы имеют внутреннюю ценность, некоторые люди могут не принимать скот в качестве денег.Напротив, люди более чем готовы принимать 20-долларовые купюры. Фактически, правительство США защищает ваше право использовать валюту США для оплаты ваших счетов.

Что ж, на данный момент кажется «выменным» ясно, что — исходя из характеристик денег — США. 20-долларовые купюры — гораздо лучшая форма денег, чем крупный рогатый скот.

Подводя итог, деньги на протяжении веков принимали множество форм, но деньги неизменно выполняют три функции: накопитель стоимости, расчетную единицу и средство обмена.Современные экономики используют бумажные деньги-деньги, которые не являются ни товаром, ни представлены или не «обеспечены» товаром. Даже формы денег, которые разделяют эти функции, могут быть более или менее полезными в зависимости от характеристик денег.

—

Если у вас возникли трудности с доступом к этому контенту из-за инвалидности, свяжитесь с нами по телефону 314-444-4662 или [email protected].

27.1 Определение денег по их функциям — Принципы экономики

Цели обучения

К концу этого раздела вы сможете:

• Объясните различные функции денег
• Сравнение товарных денег и бумажных денег

Деньги ради денег не самоцель.Вы не можете есть долларовые купюры или носить свой банковский счет. В конечном итоге полезность денег заключается в обмене их на товары или услуги. Как писал в 1911 году американский писатель и юморист Амброуз Бирс (1842–1914), деньги — это «благо, которое не приносит нам никакой пользы, кроме тех случаев, когда мы с ними расстаемся». Деньги — это то, что люди регулярно используют при покупке или продаже товаров и услуг, и поэтому деньги должны широко приниматься как покупателями, так и продавцами. Это понятие денег намеренно гибкое, потому что деньги принимают самые разные формы в разных культурах.

Чтобы понять, насколько полезны деньги, мы должны подумать о том, каким был бы мир без денег. Как люди обмениваются товарами и услугами? Экономики без денег обычно используют бартерную систему. Бартер — буквально обмен одного товара или услуги на другой — крайне неэффективен для попытки координировать торговлю в современной развитой экономике. В экономике без денег обмен между двумя людьми будет включать двойных совпадений желаний , ситуацию, в которой каждый из двух людей хочет получить какой-то товар или услугу, которые может предоставить другой человек.Например, если бухгалтеру нужна пара обуви, он должен найти того, у кого есть пара обуви правильного размера и кто готов обменять обувь на несколько часов бухгалтерских услуг. Такую торговлю, вероятно, будет сложно организовать. Подумайте о сложности таких профессий в современной экономике с ее обширным разделением труда, которое включает тысячи и тысячи различных рабочих мест и товаров.

Другая проблема бартерной системы заключается в том, что она не позволяет нам легко заключать будущие контракты на покупку многих товаров и услуг.Например, если товары скоропортящиеся, обменять их на другие товары в будущем может быть сложно. Представьте себе фермера, который хочет купить трактор через полгода, используя свежий урожай клубники. Кроме того, хотя бартерная система может адекватно работать в небольших странах, она будет сдерживать рост этих экономик. Время, которое в противном случае люди потратили бы на производство товаров и услуг и на досуг, тратится на бартер.

Деньги решают проблемы, создаваемые бартерной системой.(Скоро мы получим его определение.) Во-первых, деньги служат средством обмена , что означает, что деньги действуют как посредник между покупателем и продавцом. Вместо того, чтобы обменивать бухгалтерские услуги на обувь, бухгалтер теперь обменивает бухгалтерские услуги на деньги. Эти деньги затем идут на покупку обуви. Чтобы служить средством обмена, деньги должны получить широкое распространение на рынках товаров, рабочей силы и финансового капитала.

Во-вторых, деньги должны служить средством накопления стоимости .В системе бартера мы видели пример сапожника, обменивающего обувь на бухгалтерские услуги. Но она рискует, что ее обувь выйдет из моды, особенно если она оставит ее на складе для будущего использования — ее стоимость будет уменьшаться с каждым сезоном. Обувь не является хорошим средством сбережения. Хранение денег — гораздо более простой способ сохранить ценность. Вы знаете, что вам не нужно тратить их немедленно, потому что они все равно сохранят свою ценность на следующий день или в следующем году. Эта функция денег не требует, чтобы деньги были совершенным средством сбережения .В экономике с инфляцией деньги каждый год теряют некоторую покупательную способность, но остаются деньгами.

В-третьих, деньги служат расчетной единицей , что означает, что это линейка, по которой измеряются другие ценности. Например, бухгалтер может взимать 100 долларов за подачу налоговой декларации. На эти 100 долларов можно купить две пары обуви по 50 долларов за пару. Деньги действуют как общий знаменатель, метод бухгалтерского учета, упрощающий размышления о компромиссах.

Наконец, еще одна функция денег состоит в том, что деньги должны служить стандартом отсрочки платежа .Это означает, что, если деньги можно использовать сегодня для покупок, также должно быть приемлемо совершение покупок сегодня, которые будут оплачены в будущем . Ссуды и будущие соглашения выражаются в денежном выражении, и стандарт отсрочки платежа — это то, что позволяет нам покупать товары и услуги сегодня и платить в будущем. Итак, money выполняет все эти функции — это средство обмена, средство сбережения, расчетная единица и стандарт отсрочки платежа.

Деньги принимают самые разные формы в разных культурах.Золото, серебро, ракушки каури, сигареты и даже какао-бобы использовались в качестве денег. Хотя эти предметы используются как товарные деньги , они также имеют ценность от использования как нечто иное, чем деньги. Золото, например, на протяжении веков использовалось как деньги, хотя сегодня оно не используется как деньги, а ценится за другие его атрибуты. Золото является хорошим проводником электричества и используется в электронной и авиакосмической промышленности. Золото также используется в производстве энергоэффективных отражающих стекол для небоскребов, а также в медицинской промышленности.Конечно, золото также имеет ценность из-за своей красоты и пластичности при создании украшений.

В качестве товарных денег золото исторически служило средством обмена, средством сбережения и расчетной единицей. Валюта, обеспеченная товарами — это долларовые купюры или другие валюты, стоимость которых подкреплена золотом или другими товарами, хранящимися в банке. На протяжении большей части своей истории денежная масса в Соединенных Штатах поддерживалась золотом и серебром. Интересно, что на старинных долларах, датированных 1957 годом, поверх портрета Джорджа Вашингтона напечатан «Серебряный сертификат», как показано на Рисунке 1.Это означало, что держатель мог отнести вексель в соответствующий банк и обменять его на серебро стоимостью в доллар.

По мере роста экономики и становления ее более глобальной по своей природе использование товарных денег становилось все более обременительным.Страны перешли на использование фиатных денег . Фиатные деньги не имеют внутренней стоимости, но правительство объявляет их законным платежным средством страны. Например, на бумажных деньгах Соединенных Штатов написано: «ДАННАЯ НОТА ЯВЛЯЕТСЯ ЮРИДИЧЕСКИМ ТЕНДЕРОМ ДЛЯ ВСЕХ ДОЛГОВ, ГОСУДАРСТВЕННЫХ И ЧАСТНЫХ». Другими словами, согласно постановлению правительства, если у вас есть долг, то с юридической точки зрения вы можете оплатить этот долг в валюте США, даже если он не обеспечен товаром. Единственная поддержка наших денег — это всеобщая вера и вера в то, что валюта имеет ценность, и не более того.

Посмотрите это видео на тему «История денег».

Деньги — это то, что люди в обществе регулярно используют при покупке или продаже товаров и услуг. Если бы денег не было, людям пришлось бы обмениваться друг с другом, а это означало бы, что каждый человек должен был бы идентифицировать других, с которыми у них есть двойное совпадение желаний, то есть у каждой стороны есть определенный товар или услуга, которые желает другая. Деньги выполняют несколько функций: средство обмена, расчетную единицу, средство сбережения и стандарт отсрочки платежа.Есть два типа денег: товарные деньги, которые являются предметом, используемым в качестве денег, но также имеющим ценность, поскольку они используются как нечто иное, чем деньги; и бумажные деньги, которые не имеют внутренней стоимости, но объявлены правительством законным платежным средством страны.

Вопросы для самопроверки

1. Во многих казино человек покупает фишки для игры. В стенах казино на эти фишки часто можно купить еду и напитки или даже номер в отеле. Выполняют ли фишки в казино все три функции денег?
2. Можете ли вы назвать какой-нибудь предмет, который является средством сбережения, но не выполняет другие функции денег?

Обзорные вопросы

1. Какие четыре функции выполняют деньги?
2. Как наличие денег упрощает процесс покупки и продажи?
3. Что такое двойное совпадение желаний?

Вопросы о критическом мышлении

1. В статье «Принеси домой» обсуждается использование ракушек каури в качестве денег.Хотя ракушки каури больше не используются в качестве денег, как вы думаете, возможны ли другие формы товарных денег? Какую роль могут сыграть технологии в нашем определении денег?
2. Представьте, что вы парикмахер в мире без денег. Объясните, почему было сложно достать продукты, одежду и жилье.

Хогендорн, Ян и Марион Джонсон. Ракушечные деньги работорговли . Cambridge University Press, 2003. 6.

Глоссарий

бартер

буквально, обмен одного товара или услуги на другой без использования денег

товарные деньги

Предмет, который используется как деньги, но который также имеет ценность от использования как нечто иное, чем деньги

Валюта с товарным обеспечением

— долларовые купюры или другие валюты со стоимостью, подкрепленной золотом или другим товаром

двойное совпадение желаний

ситуация, в которой два человека хотят получить товар или услугу, которые другой может предоставить

фиатные деньги

не имеет внутренней стоимости, но объявлен правительством законным платежным средством страны

средство обмена

Все, что принято в качестве способа оплаты

деньги

все, что служит обществу в четырех функциях: как средство обмена, средство сбережения, расчетная единица и стандарт отсрочки платежа.

стандарт отсрочки платежа

Деньги также должны быть приемлемы для совершения покупок сегодня, которые будут оплачены в будущем

накопитель стоимости

то, что служит способом сохранения экономической стоимости, которую можно потратить или потребить в будущем

расчетная единица

Обычный способ измерения рыночной стоимости в экономике

Решения

Ответы на вопросы самопроверки

1. Пока вы остаетесь в стенах казино, фишки соответствуют определению денег; то есть они служат средством обмена, расчетной единицей и средством сбережения.Когда вы покидаете казино, фишки не работают как деньги, но многие виды денег не работают в других сферах. Например, сложно потратить деньги из Турции или Бразилии в местном супермаркете или кинотеатре.
2. Многие физические предметы, которые человек покупает в одно время, но может продать в другое время, могут служить ответом на этот вопрос. Примеры включают дом, землю, искусство, редкие монеты или марки и так далее.

История денег: от бартера к банкнотам

Деньги, будь то металлическая монета, ракушка или лист бумаги, не всегда имеют ценность.Его ценность зависит от важности, которую люди придают ему как средству обмена, единице измерения и хранилищу богатства.

Деньги позволяют людям торговать товарами и услугами косвенно, они помогают сообщать цену товаров (цены, указанные в долларах и центах, соответствуют числовой сумме, имеющейся у вас, то есть в вашем кармане, кошельке или кошельке), и они предоставляют людям возможность способ сохранить свое богатство в долгосрочной перспективе.

Ключевые выводы

• Деньги демонстрируют важность, которую люди придают им.
• Деньги позволяют людям косвенно торговать товарами и услугами, сообщать цены на товары и предоставляют людям возможность хранить свое богатство в долгосрочной перспективе.
• До появления денег люди приобретали и обменивали товары через систему бартера, которая включает прямую торговлю товарами и услугами.
• Первый регион мира, в котором производственные мощности использовались для производства монет, которые можно было использовать в качестве валюты, был в Европе, в регионе под названием Лидия (современная Западная Турция) примерно в 600 г. до н. Э.C.
• Китайцы первыми изобрели систему бумажных денег примерно в 770 г. до н. Э.

Деньги ценны только потому, что все знают, что они будут приняты в качестве формы оплаты. Однако на протяжении всей истории как использование, так и форма денег эволюционировали.

Хотя в большинстве случаев термины «деньги» и «валюта» используются как синонимы, существует несколько теорий, которые предполагают, что эти термины не идентичны. Согласно некоторым теориям, деньги по своей сути являются нематериальным понятием, тогда как валюта — это физическое (материальное) проявление нематериального понятия денег.

В более широком смысле, согласно этой теории, деньги нельзя потрогать или понюхать. Валюта — это монета, банкнота, предмет и т. Д., Представленная в денежной форме. Основная форма денег — числа; сегодня основной формой валюты являются бумажные банкноты, монеты или пластиковые карты (например, кредитные или дебетовые карты). Хотя это различие между деньгами и валютой важно в некоторых контекстах, для целей данной статьи эти термины используются как синонимы.

Понимание истории денег

Переход от бартера к валюте

Деньги — в той или иной форме или форме — были частью истории человечества, по крайней мере, последние 3000 лет.До этого историки обычно соглашаются, что, вероятно, использовалась система бартера.

Бартер — это прямая торговля товарами и услугами; например, фермер может обменять бушель пшеницы на пару ботинок у сапожника. Однако на это нужно время. Если вы обмениваетесь топором в рамках соглашения, в котором другая сторона должна убить шерстистого мамонта, вам нужно найти кого-то, кто считает, что топор — это честная сделка за то, что ему приходится сталкиваться с 12-футовыми бивнями мамонта. .Если это не сработает, вам придется изменить сделку, пока кто-то не согласится с условиями.

Постепенно на протяжении веков развивался тип валюты, включающий в себя легко продаваемые предметы, такие как шкуры животных, соль и оружие. Эти продаваемые товары служили средством обмена (даже несмотря на то, что стоимость каждого из этих предметов все еще была предметом переговоров во многих случаях). Эта система торговли распространилась по всему миру и до сих пор существует в некоторых частях земного шара.

Одним из величайших достижений введения денег было увеличение скорости ведения бизнеса, будь то убийство мамонтов или строительство памятников.

Китайцы создают объект, напоминающий современную монету

Примерно в 770 году до нашей эры китайцы перешли от использования реальных предметов, пригодных для использования, таких как инструменты и оружие, в качестве средства обмена к использованию миниатюрных копий этих же предметов, отлитых из бронзы. Из-за непрактичности — никто не хочет залезть в карман и проткнуть руку острой стрелой — эти крошечные кинжалы, лопаты и мотыги в конечном итоге были оставлены в пользу предметов в форме круга. Эти предметы стали одними из первых монет.

Хотя Китай был первой страной, использовавшей предмет, который современные люди могли бы распознать как монеты, первым регионом мира, использовавшим промышленное предприятие для производства монет, которые можно было использовать в качестве валюты, была Европа, в регионе под названием Лидия (ныне западный регион). Турция). Сегодня этот тип заведения называется монетным двором, а процесс создания валюты таким образом называется чеканкой.

Выпущена первая официальная валюта

В 600 г. до н.э. царь Лидии Алятт отчеканил первую официальную валюту.Монеты были сделаны из электрума, смеси серебра и золота, которая встречается в природе, и монеты были штампованы с изображениями, которые действовали как номиналы. На улицах Сард примерно в 600 г. до н.э. глиняный кувшин мог стоить вам двух сов и змеи. Валюта Лидии помогла стране увеличить как внутреннюю, так и внешнюю торговую систему, что сделало ее одной из самых богатых империй в Малой Азии. (Сегодня, когда кто-то говорит «такой же богатый, как Крез», они имеют в виду последнего лидийского царя, чеканившего первую золотую монету.)

Переход на бумажную валюту

Около 700 г. до н.э. китайцы перешли от монет к бумажным деньгам. К тому времени, когда Марко Поло — венецианский купец, исследователь и писатель, который путешествовал по Азии вдоль Шелкового пути между 1271 и 1295 годами, посетил Китай примерно в 1271 году нашей эры, китайский император хорошо разбирался как в денежной массе, так и в различных купюры. Фактически, там, где на современных американских купюрах написано: «Мы верим в Бога», китайская надпись в то время предупреждала: «Те, кто подделывают, будут обезглавлены.»

В некоторых частях Европы вплоть до 16 века в качестве единственной валюты использовались металлические монеты. Этому способствовали их колониальные усилия; приобретение новых территорий посредством европейского завоевания дало им новые источники драгоценных металлов и позволило им продолжать чеканить большее количество монет.

Однако банки в конечном итоге начали использовать бумажные банкноты для вкладчиков и заемщиков, чтобы носить их с собой вместо металлических монет. Эти банкноты можно было отнести в банк в любое время и обменять на их номинальную стоимость в металлических, обычно серебряных или золотых монетах.Эти бумажные деньги можно было использовать для покупки товаров и услуг. Таким образом, он работал так же, как и валюта в современном мире. Однако он был выпущен банками и частными учреждениями, а не правительством, которое теперь отвечает за выпуск валюты в большинстве стран.

Первая бумажная валюта, выпущенная европейскими правительствами, была фактически выпущена колониальными правительствами Северной Америки. Поскольку поставки между Европой и североамериканскими колониями занимали так много времени, у колонистов часто заканчивались наличные по мере расширения операций.Вместо того чтобы вернуться к бартерной системе, колониальные правительства выпустили долговые расписки, которые торговались как валюта. Первый экземпляр был в Канаде (тогдашняя французская колония). В 1685 году солдатам были выпущены игральные карты с номиналом и подписью губернатора для использования в качестве наличных вместо монет из Франции.

Возникновение валютных войн

Переход на бумажные деньги в Европе увеличил объем возможной международной торговли. Банки и правящие классы начали покупать валюту у других стран и создали первый валютный рынок.Стабильность конкретной монархии или правительства влияла на стоимость валюты страны и, таким образом, на способность этой страны торговать на все более международном рынке.

Конкуренция между странами часто приводила к валютным войнам, когда конкурирующие страны пытались изменить стоимость валюты конкурента, увеличивая ее и делая товары врага слишком дорогими, снижая ее и уменьшая покупательную способность противника (и способность платить). для войны) или полностью исключив валюту.

Мобильные платежи

В 21 веке появились две новые формы валюты: мобильные платежи и виртуальная валюта. Мобильные платежи — это деньги, предоставляемые за продукт или услугу через портативное электронное устройство, такое как мобильный телефон, смартфон или планшет. Технологию мобильных платежей также можно использовать для отправки денег друзьям или членам семьи. Такие сервисы, как Apple Pay и Google Pay, все чаще борются за то, чтобы розничные продавцы принимали их платформы для оплаты в точках продаж.

Виртуальная валюта

Биткойн, выпущенный в 2009 году псевдонимом Сатоши Накамото, быстро стал стандартом для виртуальных валют. Виртуальные валюты не имеют физической чеканки. Привлекательность виртуальной валюты заключается в том, что она предлагает более низкие комиссии за транзакции, чем традиционные механизмы онлайн-платежей, а виртуальные валюты управляются децентрализованным органом, в отличие от валют, выпущенных государством.

Итог

Несмотря на многие достижения, деньги по-прежнему оказывают реальное и постоянное влияние на то, как мы ведем бизнес сегодня.

Представляем деньги | Безграничная экономика

Определение денег

Деньги — это любой предмет, который обычно принимается в качестве оплаты товаров и услуг и погашения долга.

Цели обучения

Различают три основные функции денег: средство обмена, расчетную единицу и средство сбережения

Основные выводы

Ключевые моменты

• Деньги бывают трех видов: товарные деньги, бумажные деньги и фидуциарные деньги.Большинство современных денежных систем основаны на бумажных деньгах.
• Товарные деньги получают свою стоимость от товара, из которого они сделаны, в то время как бумажные деньги имеют ценность только по приказу правительства.
• Деньги функционируют как средство обмена, расчетная единица и средство сбережения.

Ключевые термины

• Fiat money : Деньги, которым придается ценность, потому что те, кто их использует, считают, что они имеют ценность; значение не является производным от какой-либо внутренней характеристики.

Деньги — это любой предмет, который обычно используется в качестве оплаты товаров и услуг и погашения долгов в данном социально-экономическом контексте или стране. Деньги бывают трех видов: товарные деньги, бумажные деньги и фидуциарные деньги.

Многие предметы исторически использовались в качестве товарных денег, включая редкие в природе драгоценные металлы, раковины, ячменные бусы и другие предметы, которые считались ценными. Стоимость товарных денег определяется товаром, из которого они сделаны.Сам товар составляет деньги, а деньги — товар.

Товарные деньги : Раковины ракушек использовались в качестве товарных денег в прошлом. Стоимость товарных денег определяется тем товаром, из которого они сделаны.

Фиатные деньги — это деньги, стоимость которых не зависит от внутренней стоимости или гарантии того, что они могут быть конвертированы в ценный товар (например, золото). Вместо этого он имеет ценность только по государственному приказу (указу). Обычно правительство объявляет фиатную валюту законным платежным средством, что делает незаконным отказ принимать фиатную валюту в качестве средства погашения всех долгов.Бумажные деньги — это пример бумажных денег.

Фидуциарные деньги включают депозиты до востребования (например, текущие счета) банков. Фидуциарные деньги принимаются на основании доверительного управления их эмитентом (банком).

Большинство современных денежных систем основаны на бумажных деньгах. Однако на протяжении большей части истории почти все деньги были товарными деньгами, такими как золотые и серебряные монеты.

Функции денег

Деньги выполняют три основные функции. Это средство обмена, расчетная единица и средство сбережения:

1. Средство обмена: Когда деньги используются для посредничества при обмене товарами и услугами, они выполняют функцию средства обмена.
2. Учетная единица: это стандартная числовая единица измерения рыночной стоимости товаров, услуг и других операций. Это стандарт относительной стоимости и отсрочки платежа, и как таковой является необходимым предварительным условием для заключения коммерческих соглашений, связанных с задолженностью. Чтобы функционировать как расчетная единица, деньги должны делиться на более мелкие единицы без потери стоимости, взаимозаменяемыми (одна единица или единица должна восприниматься как эквивалент любой другой) и иметь определенный вес или размер, чтобы их можно было проверяемо исчислить.
3. Средство сбережения: чтобы действовать как средство сбережения, деньги должны надежно сохраняться, храниться и извлекаться. При извлечении он должен быть предсказуемо пригодным для использования в качестве средства обмена. Кроме того, стоимость денег должна оставаться стабильной с течением времени.

Экономисты иногда отмечают дополнительные функции денег, такие как стандарт отсрочки платежа и функция меры стоимости. «Стандарт отсрочки платежа» — приемлемый способ урегулирования долга — единица, в которой выражены долги.Статус денег как законного платежного средства означает, что деньги можно использовать для погашения долгов. Деньги также могут выступать в качестве стандартной меры и общего наименования торговли. Таким образом, это основа для котировок и заключения сделок. Его наиболее важное использование — это метод сравнения значений разнородных объектов.

Функции денег

Денежная экономика является значительным усовершенствованием по сравнению с бартерной системой, при которой товары обменивались напрямую на другие товары.

Цели обучения

Проанализировать, как характеристики денег делают их эффективным средством обмена

Основные выводы

Ключевые моменты

• Бартерная система имеет ряд ограничений, включая двойное совпадение желаний, отсутствие единой меры стоимости, неделимость определенных товаров, сложность отсроченных платежей и сложность хранения богатства.
• Несмотря на многочисленные ограничения, бартерная система работает хорошо, когда валюта нестабильна или недоступна для ведения торговли.
• Деньги долговечные, делимые, портативные, жидкие и устойчивые к подделкам.
• Деньги служат средством обмена, расчетной единицей, средством сбережения и стандартом отсрочки платежа.

Ключевые термины

• бартер : Обмен товаров или услуг без привлечения денег.

Бартер — это система обмена, при которой товары или услуги напрямую обмениваются на другие товары или услуги без использования средства обмена, например денег.Взаимный обмен происходит мгновенно и не откладывается по времени. Обычно он двусторонний, хотя может быть многосторонним и обычно существует параллельно с валютными системами в большинстве развитых стран, хотя и в очень ограниченной степени. Бартерная система имеет ряд ограничений, которые делают транзакции очень неэффективными, в том числе:

Бартер : При бартерной системе люди, обладающие чем-то ценным, могли обменять это на что-то аналогичное или более ценное.

• Двойное совпадение желаний: потребности продавца товара должны соответствовать потребностям покупателя.В противном случае транзакция не состоится.
• Отсутствие общей меры стоимости. В денежной экономике деньги играют роль меры стоимости всех товаров, что позволяет сравнивать их стоимость друг с другом. Это невозможно в бартерной экономике.
• Неделимость определенных товаров: если человек хочет купить определенное количество товаров другого, но имеет оплату только одного неделимого товара, стоимость которого превышает то, что человек хочет получить, бартерная сделка невозможна.
• Сложность отсрочки платежа: невозможно производить платежи в рассрочку и сложно производить платежи в более поздний момент времени.
• Трудности с хранением богатства: если общество полагается исключительно на скоропортящиеся товары, хранить богатство на будущее может быть непрактично.

Несмотря на длинный список ограничений, бартерная система имеет ряд преимуществ. Он может заменить деньги в качестве метода обмена во время валютного кризиса, например, когда валюта нестабильна (например,грамм. гиперинфляция или дефляционная спираль) или просто недоступны для ведения торговли. Это также может быть полезно, когда имеется мало информации о кредитоспособности торговых партнеров или когда отсутствует доверие.

Денежная система является значительным улучшением по сравнению с бартерной системой. Он позволяет количественно оценить стоимость товаров и сообщить об этом другим. Деньги имеют несколько определяющих характеристик. Это:

• Долговечный.
• Делимый.
• Портативный.
• Жидкость.
• Учетная единица.
• Законное платежное средство.
• Устойчив к подделкам.

Деньги служат четырем основным целям. Это:

• Средство обмена: объект, который обычно принимается в качестве формы платежа.
• Учетная единица: средство отслеживания того, сколько что-то стоит.
• Средство сбережения: его можно сохранить и впоследствии обменять на товары и услуги по приблизительной стоимости.
• Стандарт отсроченных платежей (не все экономисты считают это определяющим назначением денег).

Использование денег в качестве средства обмена устранило основную трудность двойного совпадения потребностей в бартерной системе. Он разделяет акт купли-продажи товаров и услуг и помогает обеим сторонам независимо друг от друга получить максимальное удовлетворение и прибыль.

Измерение денежной массы: M1

M1 охватывает наиболее ликвидные компоненты денежной массы, включая валюту, находящуюся у населения, и чековые депозиты в банках.

Цели обучения

Определить M1

Основные выводы

Ключевые моменты

• Федеральная резервная система измеряет денежную массу с помощью трех денежных агрегатов: M1, M2 и M3.
• M1 — это самая узкая мера денежной массы, включающая только деньги, которые можно потратить напрямую.
• M2 — более широкая мера, охватывающая M1 и почти деньги.
• M3 включает M2 плюс относительно менее ликвидные деньги. Однако на практике эта мера больше не используется.

Ключевые термины

• M1 : сумма наличных денег в обращении плюс сумма на текущих банковских счетах.

Федеральная резервная система измеряет денежную массу с помощью трех основных денежных агрегатов: M1, M2 и M3.

M1 — это самая узкая мера денежной массы, включающая только деньги, которые можно потратить напрямую. В частности, M1 включает валюту и все чековые депозиты. Под валютой понимаются монеты и бумажные деньги, находящиеся в руках населения. Чековые депозиты относятся ко всем расходуемым депозитам в коммерческих банках и сберегательных кассах.

M1 : Мера M1 включает наличные деньги в руках населения и чековые депозиты в коммерческих банках.

Более широкий показатель денег, чем M1, включает не только все расходуемые остатки в M1, но и некоторые дополнительные активы, называемые «почти денежными».Почти деньги не могут быть потрачены так же легко, как валюта или деньги на текущем счете, но их можно превратить в потраченные остатки с очень небольшими усилиями или затратами. Ближайшие деньги включают то, что находится на сберегательных счетах и ​​паевых инвестиционных фондах денежного рынка. Более широкая категория денег, охватывающая все эти активы, называется M2. M3 включал M2 плюс относительно менее ликвидный, близкий к деньгам. На практике мера M3 больше не используется Федеральной резервной системой.

Представьте, что Лаура кладет 900 долларов на свой текущий счет в мире, в котором нет других денег (M1 = 900 долларов).Банк выделяет 10% от суммы на обязательные резервы, а оставшиеся 810 долларов банк может предоставить в кредит. Денежная масса M1 увеличивается на 810 долларов при выдаче ссуды (M1 = 1710 долларов). Тем временем Лаура выписывает чек на 400 долларов. Общая денежная масса M1 не изменилась; он включает чек на 400 долларов и 500 долларов, оставшихся на текущем счете (M1 = 1710 долларов). Чек Лауры случайно испорчен в прачечной. M1 и ее текущий счет не меняются, потому что чек никогда не обналичивается (M1 = 1710 долларов).Тем временем банк ссужает Мэнди созданный им кредит в размере 810 долларов. Мэнди кладет деньги на текущий счет в другом банке. Банк должен держать 10% в качестве резервов и иметь 729 долларов для ссуд. Это создает деньги с обещанием заплатить из предыдущего обещания заплатить, увеличивая денежную массу M1 (M1 = 2439 долларов). Теперь банк Мэнди ссужает деньги кому-то другому, который кладет их на текущий счет в другом банке, и процесс повторяется.

Измерение денежной массы: M2

M2 — это более широкий показатель денежной массы, чем M1, включая все деньги M1 и те, которые могут быть быстро преобразованы в жидкие формы.

Цели обучения

Определить M2

Основные выводы

Ключевые моменты

• M2 состоит из всех компонентов M1 плюс почти деньги.
• Почти деньги — это относительно ликвидные финансовые активы, которые можно быстро конвертировать в деньги М1.
• Ближайшие деньги включают сберегательные вклады, небольшие срочные вклады и паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Ключевые термины

• M2 : Сумма наличных денег в обращении плюс банковские счета, сберегательные счета и небольшие депозиты.

Не существует единого «правильного» показателя денежной массы. Вместо этого существует несколько показателей, классифицированных по континууму между узкими и широкими денежными агрегатами. К узким критериям относятся только наиболее ликвидные активы, которые легче всего использовать (например, валюта и чековые депозиты). Более широкие меры добавляют менее ликвидные виды активов (депозитные сертификаты и т. Д.). Континуум соответствует тому, как различные типы денег более или менее контролируются денежно-кредитной политикой.Узкие меры включают меры, более непосредственно затрагиваемые и контролируемые денежно-кредитной политикой, тогда как более широкие меры менее тесно связаны с действиями денежно-кредитной политики.

Различные типы денег обычно классифицируются как «M». Во всем мире они варьируются от M0 (самый узкий) до M3 (самый широкий), но какая из мер фактически является основным направлением разработки политики, зависит от центрального банка страны.

M2 — это один из агрегатов, по которым Федеральная резервная система измеряет денежную массу.Это более широкая классификация денег, чем M1, и ключевой экономический индикатор, используемый для прогнозирования инфляции. M2 состоит из всех жидких компонентов M1 плюс почти деньги. Почти деньги — это относительно ликвидные финансовые активы, которые можно легко конвертировать в деньги М1. В частности, к почти денежным средствам относятся сберегательные вклады, небольшие срочные вклады (менее 100 000 долларов США), которые становятся доступными при наступлении срока погашения, и паевые инвестиционные фонды денежного рынка.

Федеральная резервная система : Исторически Федеральная резервная система измеряла денежную массу, используя агрегаты M1, M2 и M3.Совокупность M2 включает M1 плюс почти деньги.

Представьте, что Лаура выписывает чек на 1000 долларов и приносит его в банк, чтобы открыть счет на денежном рынке. Это приведет к уменьшению M1 на 1000 долларов, но M2 останется прежним. Это связано с тем, что M2 включает счет денежного рынка в дополнение ко всем деньгам, учитываемым в M1.

Другие измерения денежной массы

В дополнение к обычно используемым агрегатам M1 и M2 также используется несколько других показателей денежной массы.

Цели обучения

Объясните, как измеряется денежная масса

Основные выводы

Ключевые моменты

• M0 — это мера всех физических денег и монет, находящихся в обращении в экономике.
• МБ — это мера, которая охватывает всю физическую валюту, монеты и депозиты Федеральной резервной системы (специальные депозиты, которые могут иметь только банки в ФРС).
• Различные формы денег в статистике государственной денежной массы возникают в результате практики банковского обслуживания с частичным резервированием.Каждый раз, когда банк выдает ссуду в банковской системе с частичным резервированием, создается новая сумма денег, которая составляет компоненты, не относящиеся к M0, в статистике M1 -M3.

Ключевые термины

• M0 : количество монет и банкнот в обращении.
• MB : Доля резервов коммерческих банков, которая хранится на счетах в их центральном банке, плюс общая валюта, находящаяся в обращении среди населения.

В дополнение к обычно используемым агрегатам M1 и M2, также используется несколько других измерений денежной массы.Более конкретно:

Денежная масса в евро : Все показатели денежной массы взаимосвязаны, но использование разных показателей может привести экономистов к разным выводам.

• M0: Общая сумма всей физической валюты, включая монеты. M0 = Банкноты Федерального Резерва + Банкноты США + Монеты.
• МБ: означает «денежная база», относящаяся к базе, на которой создаются все другие формы денег. МБ — это сумма всей физической валюты плюс депозиты Федерального резерва (специальные депозиты, которые могут иметь только банки в ФРС).MB = Монеты + Банкноты США + Банкноты Федерального Резерва + Депозиты Федерального Резерва.
• M1: общая сумма M0 (наличные / монеты) вне системы частного банковского обслуживания плюс сумма депозитов до востребования, дорожных чеков и других проверяемых депозитов.
• M2: M1 + большинство сберегательных счетов, счетов денежного рынка, паевые инвестиционные фонды розничного денежного рынка и срочные вклады небольшого номинала (депозитные сертификаты на сумму менее 100 000 долларов США).
• M3: M2 + все другие депозитные сертификаты (крупные срочные вклады, остатки паевых инвестиционных фондов институционального денежного рынка), депозиты в евродолларах и соглашения об обратной покупке.
• M4-: М3 + коммерческая бумага.
• M4: M4- + казначейские векселя (или M3 + коммерческие бумаги + казначейские векселя)
• MZM: «Деньги с нулевым сроком погашения» — это один из самых популярных агрегатов, используемых ФРС, поскольку его скорость исторически является наиболее точным предсказателем инфляции. Это М2 — срочные вклады + фонды денежного рынка.
• L: Самый широкий показатель ликвидности, который Федеральная резервная система больше не отслеживает. M4 + Банковское согласие.

Различные формы денег в статистике денежной массы правительства возникают в результате практики банковского обслуживания с частичным резервированием.Банковское обслуживание с частичным резервированием — это практика, при которой банк сохраняет только часть депозитов своих клиентов в качестве доступных резервов для удовлетворения требований о снятии средств. Каждый раз, когда банк выдает ссуду в банковской системе с частичным резервированием, создается новая сумма денег. Этот новый тип денег составляет компоненты, не относящиеся к M0, в статистике M1-M3.

Что такое деньги?

Деньги заставляют мир вращаться. Экономика полагается на обмен денег на продукты и услуги.Экономисты определяют деньги, их происхождение и ценность. Вот многогранные характеристики денег.

Ключевые выводы

• Деньги — средство обмена; это позволяет людям получать то, что им нужно для жизни.
• Бартер был одним из способов обмена товаров на другие товары до появления денег.
• Как золото и другие драгоценные металлы, деньги имеют ценность, потому что для большинства людей они представляют собой нечто ценное.
• Фиатные деньги — это валюта, выпущенная государством, которая обеспечена не физическим товаром, а стабильностью правительства-эмитента.
• Прежде всего, деньги — это расчетная единица, общепринятая стандартная единица, с помощью которой оцениваются вещи.

Средство обмена

До появления средства обмена, то есть денег, люди обменивались на товары и услуги, в которых они нуждались. Два человека, у каждого из которых были какие-то товары, которые хотел другой, заключали соглашение о торговле.

Однако ранние формы бартера не обеспечивают переносимости и делимости, которые делают торговлю эффективной.Например, если у кого-то есть коровы, но ему нужны бананы, он должен найти кого-то, у кого не только бананы, но и желание мяса. Что, если этот человек найдет человека, которому нужно мясо, но нет бананов, и который может предложить только картошку? Чтобы получить мясо, этот человек должен найти того, кто ест бананы и хочет картошку и так далее.

Отсутствие возможности передачи товарного обмена утомляет, сбивает с толку и неэффективно. Но проблемы на этом не заканчиваются; даже если человек найдет кого-то, с кем можно обменять мясо на бананы, он может не посчитать связку бананов стоимостью целой коровы.Такая торговля требует достижения соглашения и разработки способа определения того, сколько бананов стоит определенных частей коровы.

Товарные деньги решили эти проблемы. Товарные деньги — это товар, который функционирует как валюта. Например, в XVII — начале XVIII веков американские колонисты использовали в сделках бобровые шкуры и сушеную кукурузу, а эти товары, обладая общепринятыми ценностями, использовались для покупки и продажи других вещей. Товары, используемые для торговли, обладали определенными характеристиками: они были широко востребованы и, следовательно, ценны, но они также были прочными, мобильными и легко хранимыми.

Другой, более продвинутый пример товарных денег — драгоценный металл, такой как золото. На протяжении веков золото использовалось для обеспечения бумажной валюты — до 1970-х годов. В случае доллара США, например, это означало, что иностранные правительства могли брать свои доллары и обменивать их по определенному курсу на золото с Федеральная резервная система США. Интересно то, что, в отличие от бобровых шкурок и сушеной кукурузы (которые можно использовать для одежды и еды, соответственно), золото ценно просто потому, что люди этого хотят.Это не обязательно полезно — вы не можете есть золото, и оно не согреет вас ночью, но большинство людей думают, что это красиво, и они знают, что другие думают, что это красиво. Итак, золото — это то, что имеет значение. Таким образом, золото служит физическим признаком богатства, основанного на восприятии людей.

Эта взаимосвязь между деньгами и золотом дает представление о том, как деньги приобретают свою ценность — как представление чего-то ценного.

Впечатления создают все

Второй тип денег — это бумажные деньги, которые не требуют материального обеспечения.Вместо этого стоимость фиатных валют определяется спросом и предложением, а также верой людей в их ценность. Фиатные деньги возникли потому, что золото было дефицитным ресурсом, а быстрорастущие экономики не всегда могли добывать достаточно, чтобы удовлетворить свои потребности в валюте. Для быстро развивающейся экономики потребность в золоте для придания денежной ценности крайне неэффективна, особенно когда его ценность действительно создается восприятием людей.

Фиатные деньги становятся символом восприятия людьми ценности, основой создания денег.Экономика, которая растет, очевидно, преуспевает в производстве других вещей, которые ценны для нее самой и других экономик. Чем сильнее экономика, тем сильнее ее деньги будут восприниматься (и востребованы), и наоборот. Однако восприятие людей должно поддерживаться экономикой, способной производить продукты и услуги, которые им нужны.

Например, в 1971 году доллар США был исключен из золотого стандарта — доллар больше не подлежал обмену на золото, а цена на золото больше не была привязана к какой-либо долларовой сумме.Это означало, что теперь стало возможным создать больше бумажных денег, чем было золота для их обеспечения; здоровье экономики США поддерживало стоимость доллара. Если экономика остановится, стоимость доллара США упадет как внутри страны из-за инфляции, так и на международном уровне из-за обменных курсов валют. Обвал экономики США погрузил бы мир в темную финансовую эпоху, поэтому многие другие страны и организации неустанно работают над тем, чтобы этого никогда не произошло.

Сегодня стоимость денег (не только доллара, но и большинства валют) определяется исключительно их покупательной способностью, продиктованной инфляцией.Вот почему простая печать новых денег не принесет стране богатства. Деньги создаются своего рода постоянным взаимодействием между реальными, материальными вещами, нашим желанием их получить и нашей абстрактной верой в то, что имеет ценность. Деньги ценны, потому что мы хотим их, но мы хотим их только потому, что с их помощью можно получить желаемый продукт или услугу.

Как измеряются деньги?

Но сколько именно денег существует и в каких формах они принимают? Экономисты и инвесторы задают этот вопрос, чтобы определить, есть ли инфляция или дефляция.Деньги разделены на три категории, чтобы их можно было лучше различить для целей измерения:

• M1 — Эта категория денег включает все физические достоинства монет и валюты; депозиты до востребования, которые являются текущими счетами и счетами СЕЙЧАС; и дорожные чеки. Эта категория денег является самой узкой из трех и по сути представляет собой деньги, используемые для покупки вещей и осуществления платежей (см. Раздел «Активные деньги» ниже).
• M2 — При более широких критериях эта категория добавляет все деньги, обнаруженные в M1, ко всем срочным депозитам, сберегательным счетам и неинституциональным фондам денежного рынка.Эта категория представляет собой деньги, которые можно легко перевести в наличные.
• M3 — Самый широкий класс денег, M3 объединяет все деньги, найденные в определении M2, и добавляет к ним все крупные срочные вклады, институциональные фонды денежного рынка, краткосрочные соглашения репо, а также другие более крупные ликвидные активы.

Сложив эти три категории вместе, мы получаем денежную массу страны или общую сумму денег в экономике.

Активные деньги

Категория M1 включает так называемые активные деньги — общую стоимость монет и бумажных денег в обращении.Сумма активных денег колеблется в зависимости от сезона, месяца, недели и дня. В Соединенных Штатах Федеральные резервные банки распределяют новую валюту для Министерства финансов США. Банки ссужают клиентам деньги, которые становятся активными деньгами, когда они активно обращаются.

Переменный спрос на наличные деньги соответствует постоянно колеблющейся общей сумме активных денег. Например, люди обычно обналичивают чеки или снимают деньги в банкоматах в выходные дни, поэтому в понедельник больше наличных, чем в пятницу.Общественный спрос на наличные деньги снижается в определенные периоды — например, после декабрьских праздников.

Как создаются деньги

Мы обсудили, почему и как деньги, представляющие воспринимаемую ценность, создаются в экономике, но еще одним важным фактором, касающимся денег и экономики, является то, как центральный банк страны (центральный банк в Соединенных Штатах — это Федеральная резервная система или Федеральная резервная система). ) может влиять на денежную массу и манипулировать ею.

Если ФРС хочет увеличить количество денег в обращении, возможно, для повышения экономической активности, центральный банк, конечно, может их напечатать.Однако физические векселя составляют лишь небольшую часть денежной массы.

Еще один способ увеличения денежной массы для центрального банка — это покупка государственных ценных бумаг с фиксированной доходностью на рынке. Когда центральный банк покупает эти государственные ценные бумаги, он помещает деньги на рынок и фактически в руки общественности. Как центральный банк, такой как ФРС, платит за это? Как ни странно это звучит, центральный банк просто создает деньги и переводит их тем, кто продает ценные бумаги.В качестве альтернативы ФРС может снизить процентные ставки, позволяя банкам предоставлять недорогие ссуды или кредиты — явление, известное как дешевые деньги, — и поощрять предприятия и частных лиц брать взаймы и тратить.

Чтобы сократить денежную массу, возможно, чтобы снизить инфляцию, центральный банк делает обратное и продает государственные ценные бумаги. Деньги, которыми покупатель платит центральному банку, по существу выводятся из обращения. Имейте в виду, что в этом примере мы обобщаем, чтобы упростить задачу.

Центральный банк не может печатать деньги без конца. Если будет выпущено слишком много денег, стоимость этой валюты упадет в соответствии с законом спроса и предложения.

Помните, что пока люди верят в валюту, центральный банк может выпускать ее больше. Но если ФРС выпустит слишком много денег, стоимость упадет, как и все, что имеет более высокое предложение, чем спрос. Следовательно, центральный банк не может просто печатать деньги так, как ему хочется.

История американских денег

Валютные войны

В 17 веке Великобритания была полна решимости сохранить контроль как над американскими колониями, так и над контролируемыми ими природными ресурсами.Для этого британцы ограничили денежную массу и запретили колониям чеканить собственные монеты. Вместо этого колонии были вынуждены торговать с использованием английских переводных векселей, которые можно было обменять только на английские товары. Колонисты получали оплату за свои товары этими же купюрами, что фактически лишало их возможности торговать с другими странами.

В ответ колонии регрессировали к бартерной системе, используя боеприпасы, табак, гвозди, шкуры и все остальное, чем можно было торговать.Колонисты также собирали любую иностранную валюту, которую могли, самой популярной из которых были большие серебряные испанские доллары. Их называли частями из восьми, потому что, когда вам нужно было что-то изменить, вы вытаскивали свой нож и разрубали его на восемь частей. Отсюда у нас есть выражение «два бита», означающее четверть доллара.

Massachusetts Money

Массачусетс был первой колонией, бросившей вызов метрополии. В 1652 году государство чеканило собственные серебряные монеты, включая шиллинги «Дуб» и «Сосна».Государство обошло британский закон, согласно которому только монарх Британской империи мог выпускать монеты, датируя все свои монеты 1652 годом, когда монарха еще не было. В 1690 году Массачусетс также выпустил первые бумажные деньги, назвав их векселями.

Напряженность в отношениях между Америкой и Великобританией продолжала нарастать, пока в 1775 году не разразилась Война за независимость. Колониальные лидеры провозгласили независимость и создали новую валюту под названием Continentals для финансирования своей стороны войны.К сожалению, каждое правительство напечатало столько денег, сколько ему было нужно, не подкрепляя их какими-либо стандартами или активами, поэтому континентальные жители пережили быструю инфляцию и стали бесполезными. Этот опыт почти на столетие удерживал американское правительство от использования бумажных денег.

Последствия революции

Хаос войны за независимость полностью разрушил денежную систему новой страны. Большинство валют в недавно образованных Соединенных Штатах Америки были бесполезны.Проблема не была решена до 13 лет спустя, в 1788 году, когда Конгресс получил конституционные полномочия чеканить деньги и регулировать их стоимость. Конгресс установил национальную денежную систему и сделал доллар в качестве основной денежной единицы. Существовал также биметаллический стандарт, означающий, что и серебро, и золото можно было оценивать и использовать для поддержки бумажных долларов.

Потребовались годы, чтобы вывести из обращения все иностранные монеты и конкурировать за государственные валюты. Банкноты находились в обращении все время, но поскольку банки выпустили больше банкнот, чем у них было монеты для покрытия, эти банкноты часто продавались по цене ниже номинальной.

В конце концов Соединенные Штаты были готовы снова попробовать бумажные деньги. В 1860-х годах правительство США создало законное платежное средство на сумму более 400 миллионов долларов для финансирования своей битвы против Конфедерации во время Гражданской войны в США. Их назвали гринбэками, потому что их спина была напечатана зеленым. Правительство поддержало эту валюту и заявило, что ее можно использовать для погашения как государственных, так и частных долгов. Однако ценность колебалась в зависимости от успеха или неудачи Севера на определенных этапах войны.

долларов Конфедерации, выпущенные отделившимися штатами в 1860-х годах, последовали за судьбой Конфедерации и к концу войны обесценились.

Последствия гражданской войны

В феврале 1863 года Конгресс США принял Закон о национальном банке. Этот закон установил денежную систему, посредством которой национальные банки выпускали банкноты, обеспеченные государственными облигациями США. Затем Казначейство США работало над изъятием государственных банкнот из обращения, чтобы национальные банкноты стали единственной валютой.

В этот период восстановления велись споры по поводу биметаллического стандарта. Некоторые выступали за использование только серебра для поддержки доллара, другие — за золото. Ситуация разрешилась в 1900 году, когда был принят Закон о золотом стандарте, который сделал золото единственной опорой доллара. Эта поддержка означала, что теоретически вы могли взять свои бумажные деньги и обменять их на соответствующую ценность в золоте. В 1913 году была создана Федеральная резервная система, которой было дано право управлять экономикой, контролируя денежную массу и процентные ставки по ссудам.

Итог

Деньги существенно изменились со времен оболочек и скинов, но их основная функция не изменилась. Независимо от того, какую форму они принимают, деньги предлагают нам средство обмена товаров и услуг и позволяют экономике расти, поскольку транзакции могут выполняться с большей скоростью.

Деньги: Теория современного общества — 1-е издание — Нико Штер

Ни разу со времен Георга Зиммеля Философия денег не было книги, которая так убедительно исследует деньги — а значит, и капитализм — с точки зрения культуры и знаний.В Деньги: Теория современного общества Нико Штер и Дастин Восс внесли важный вклад — не только в социальную теорию, но и в наше понимание современного мирового порядка. — Чарльз Лемерт , профессор университета и почетный профессор социальной теории Джона К. Андруса, Уэслианский университет, США

Этот новый шедевр исследует загадочное существование денег — мифа, не имеющего внутренней ценности. Штер и Фосс тщательно раскрывают, как и почему деньги (и экономические отношения в целом) «маскируют» социальные процессы и что для общества означает установление цен на землю, капитал, труд и знания.Обязательно к прочтению любому ученому-социологу. —Лусия Райш , профессор Копенгагенской школы бизнеса, Департамент менеджмента, общества и коммуникаций, Дания

Это очень амбициозный и интересный том о множестве различных ролей, которые деньги играют в современном мире. Возможно, это можно охарактеризовать как то, что Георг Зиммель, автор книги The Philosophy of Money , написал бы, если бы жил сегодня. Читайте и наслаждайтесь! —Ричард Сведберг , профессор социологии Корнельского университета, США

Социальная теория нуждается в обновлении в мире, в котором прошлое узнаваемо, но уже не информативно с точки зрения старых категорий.Нико Штер и Дастин Фосс обращаются к сути проблемы: роли денег и проблематичной связи факта цены с загадочно ускользающими фактами ценности, такими как ценность знаний и, действительно, самой работы. Эта книга представляет собой превосходный перечень и введение в интеллектуальные ресурсы, которые у нас есть для этого обновления, а также вклад в него. — Стивен Тернер , заслуженный профессор, Университет Южной Флориды, США

Деньги были в центре социальной теории в ее различных попытках понять современное общество и раскрыть его динамику от классики до наших дней.Исследование Нико Штера и Дастина Фосса является необычайным обогащением этой традиции. Он начинается с того, что мы знаем, и систематически шаг за шагом ведет нас далеко за пределы современного уровня техники, чтобы помочь нам понять и объяснить, как деньги в их современной форме финансирования всего проникают во все сферы человеческой деятельности, чтобы коренным образом преобразовать современное общество. Это лучшая социальная теория. Этот кабинет обладает всеми качествами, которые делают его классическим. — Ричард Мюнх , заслуженный деятель науки, факультет социологии, Бамбергский университет, Германия

Функции денег

Средство обмена. Самая важная функция денег — это средство обмена для облегчения транзакций. Без денег все операции пришлось бы проводить по бартеру , который предполагает прямой обмен одного товара или услуги на другой. Сложность бартерной системы заключается в том, что для того, чтобы получить конкретный товар или услугу от поставщика, необходимо обладать равноценным товаром или услугой, что также необходимо поставщику.Другими словами, в бартерной системе обмен может иметь место только , если есть двойных совпадений желаний между двумя сторонами сделки. Однако вероятность двойного совпадения желаний мала и затрудняет обмен товарами и услугами. Деньги эффективно устраняют проблему двойного совпадения желаний, служа средством обмена, которое принимается во всех транзакциях всеми сторонами, независимо от того, желают ли они товаров и услуг друг друга.

Средство сбережения. Чтобы быть средством обмена, деньги должны сохранять свою ценность с течением времени; то есть это должно быть средство сбережения. Если бы деньги не могли храниться в течение некоторого периода времени и по-прежнему оставаться ценными при обмене, это не решило бы проблему двойного совпадения желаний и, следовательно, не было бы принято в качестве средства обмена. Как средство сбережения деньги не уникальны; существует много других средств сбережения, таких как земля, произведения искусства и даже бейсбольные карточки и марки.Деньги могут быть даже не лучшим средством сбережения, потому что они обесцениваются с инфляцией. Однако деньги на более ликвидны, чем на других средств сбережения, потому что в качестве средства обмена они легко принимаются повсюду. Кроме того, деньги — это легко транспортируемое средство сбережения, доступное в нескольких удобных номиналах.

Расчетная единица. Деньги также функционируют как расчетная единица, обеспечивающая общую меру стоимости обмениваемых товаров и услуг.Знание стоимости или цены товара в денежном выражении позволяет как поставщику, так и покупателю товара принимать решения о том, сколько товара нужно поставить, а какое — купить.